17.02.2010

Durch die Ausmaße der Finanzmarktkrise ist der Fair Value in den Blickpunkt der Öffentlichkeit gerückt. Mit ihm wurde dem IAS 39, speziell der erfolgswirksamen Bilanzierung von Wertschwankungen an Finanzinstrumenten, eine Mitschuld am Abwärtstrend der Bilanzergebnisse vieler Unternehmen gegeben. Kritisiert wurde, dass es keine Umgliederungsmöglichkeit aus dieser Kategorie in andere Kategorien, wie etwa in Held to Maturity, gibt. Diese Kategorie wird anhand der Effektivzinsmethode bilanziert und lässt Wertschwankungen fast unberücksichtigt.
 
Dieser und viele andere Gründe veranlassten die Europäische Union zum Handeln. Durch zunehmenden Druck auf das International Accounting Standards Board – kurz IASB - veröffentlichte dieses im Oktober 2008 die Möglichkeit der Umklassifizierung von Finanzinstrumenten. Das Ziel dieser Bachelorarbeit war es die konkreten Änderungen am IAS 39 und deren bilanzielle Auswirkungen zu analysieren und deren Wirkung gegen die Finanzkrise zu erarbeiten. Dabei sollten in erster Linie die Auswirkungen der Änderung auf die Glaubwürdigkeit der Due Process Regelungen und auf den Informationsgehalt des Jahresabschlusses hinterfragt werden.
 
Bezüglich der Auswirkungen der Änderung auf die Glaubwürdigkeit IASB, wurde die rasche Änderung sehr positiv für die Unternehmen gesehen. Allerdings machte das IASB durch diese kurzfristige Änderung auch ein Eingeständnis zur Problematik der Bewertung der Finanzinstrumente im IAS 39. Zur Frage nach den Auswirkungen der Änderungen auf den Informationsgehalt des Jahresabschluss ist zu sagen, dass die bereits vorhandene Komplexität des IAS 39 durch die Änderungen verstärkt wurde. Für andere Unternehmen ist es schwer, auf eine Gewinngröße zu vertrauen, die aufgrund erhöhter Ermessenspielräume ermittelt wurde.
 
Im Juli 2009 wurden noch weitreichendere Änderungsvorschläge von Seiten des IASB zum IAS 39 veröffentlicht. Der Exposure Draft „Financial Instruments: Classification and Measurement“ beinhaltet eine Einschränkung der Klassifizierung auf zwei Kategorien. Es soll nun nur noch zwischen Eigen- und Fremdkapitalinstrumenten unterschieden werden. Der komplette neue Standard soll 2013 verpflichtend werden.