Financial Modeling

Viele Entscheidungen des Finanzbereichs werden mithilfe quantitativer Analysen getroffen. Häufig werden Excel-Spreadsheets produziert, denn diese ermöglichen eine unvergleichliche Flexibilität, finanzwirtschaft­liche Entscheidungen aufzubereiten. Unzureichend konstruierte Financial Models stellen jedoch ein hohes Risiko dar. Durch Spreadsheet-Fehler kann es zu inkorrekten Informationen und dadurch zu falschen Entscheidungen kommen. Umso wichtiger ist es, sich mit den Regeln des Financial Modeling vertraut zu machen um die wesentlichen Ziele zu erreichen: Kommunikation von Ergebnissen, eine angemessen genaue Wiedergabe der Realität, Flexibilität und vor allem Transparenz.

• Analyse einer Projektfinanzierung
  • Die Cashflow-Kaskade als 'Herzstück' der Projektfinanzierung
  • Rendite-Analysen (Nettobarwert- und Interne Zinsfuß-Methode)
  • Financial Covenants bei Projektfinanzierungen
• Bau eines voll integrierten Financial Models von Grund auf
  • Einrichten der optimalen Excel-Umgebung
  • Wichtige Keyboard-Short-Cuts
  • Aufbau der Model-Struktur: Inputs, Kalkulationen, Outputs
  • Verwendung von Farbcodes
  • Vermeidung von verschachtelten Formeln und Zirkelbezügen
  • Stress-Tests und Sensitivitätsanalysen
  • Aussagekräftige Grafiken
  • Fehlervermeidung durch Model-Checks

Das Seminar ist überaus 'hands-on' und intensiv; etwa 75% der Seminarzeit verwenden die Teilnehmer für den Bau eines voll integrierten Financial Models von Grund auf. Dieses flexible Model kann von den Teilnehmern nach dem Seminar problemlos adaptiert und für viele Zwecke wiederverwendet werden.